事件
國民技術（NMIC）今年開始向全球頂級電源管理廠商批量供貨MCU晶片。電源監控晶片單價1.5～2美元、已穩定量產；7月還將送樣通信類晶片兩款。這不是孤立案例——業內反映，大量海外AI電源、光通信公司正在「大規模採購」國產MCU，驅動力是「高速擴張的算力和AI電源需求」。
表面現象 vs 深層邏輯
乍看之下，這像是「國產晶片品質追上來了」的勝利敘事。但關鍵細節是：廠商採購轉換的觸發點是成本 × 產能瓶頸，不是品質本身。
AI電源市場正經歷指數級擴張。英偉達、超微等伺服器廠商帶動的算力需求、導致電源管理晶片供不應求。既有的日本、歐洲供應商（如瑞薩、意法半導體）產能有限，交期延長。此時，如果國產廠商能夠： 1. 提供足夠相容的功能指標（電源監控、邏輯控制） 2. 價格便宜 30-40% 3. 供應穩定、產能充足
那麼採購決策就會從「信任優先」轉向「成本 × 可用性優先」。
臨界點的特徵
臨界點並非漸進式。通常會表現為： - 第一家客戶試用成功 → 初期訂單小（驗證） - 若無重大問題、交期穩定 → 第二、三家快速跟進（羊群效應） - 一旦進入大批量（月產量 > 百萬顆）→ 既有供應商很難搶回
國民技術已經進入「批量供貨」階段，暗示已通過驗證期。接下來的 6-12 個月是關鍵： - 能否穩定交期？ - 良率是否持續穩定？ - 客戶會不會進一步拓展採購品類（如通信晶片）？
如果答案都是 yes，供應鏈就會產生「鎖定效應」——一旦廠商的產線、測試流程、物流體系與國內供應商對接，重新切換成本很高。
宏觀意義
這反映了一個更大的結構性轉變：高成長產業會加速供應鏈多元化。AI算力的爆炸性需求，使得單一供應商體系無法滿足，反而給了新進者突破的窗口。
類似的故事在 2010 年代發生過——智慧型手機爆炸時，台灣晶片設計廠（聯發科、高通）快速搶佔中國手機廠商的應用處理器市場，原因也是既有供應商（三星、高通）產能不足、價格高企。
國民技術的案例會重複這個邏輯：只要產能和品質穩定，定價便宜、交期快，就能在 AI 浪潮中佔據一席之地。關鍵是不要在擴張過程中出現品質事故。